Экономическая библиотека

Учебники по экономике

6.2. Центральный банк РФ как орган валютного регулирования

  Со вступлением в силу новой редакции Федерального закона «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10 декабря 2003 г. №173-ФЗ валютное законодательство России в целом приведено в соответствие с требованиями современного международного экономического сотрудничества.
  Основными принципами валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации согласно ст. 3 Закона являются:
  1) приоритет экономических мер в реализации государственной политики в области валютного регулирования;
  2) исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов;
  3) единство внешней и внутренней валютной политики Российской Федерации;
  4) единство системы валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации;
  5) обеспечение государством защиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций.
  Валютное регулирование основывается на валютном законодательстве, являющемся системой норм, регламентирующих порядок проведения валютных операций и определяющих права и обязанности юридических и физических лиц в отношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями.
  Целями валютного регулирования являются:
  • поддержание стабильного курса национальной валюты и национального платежного баланса;
  • обеспечение и защита права собственности на валютные ценности;
  • установление и реализация определенного порядка проведения операций с валютными ценностями на внутреннем валютном рынке, порядка перемещения валютных ценностей за пределами государства или на его территорию из-за рубежа и режима осуществления иностранных инвестиций;
  • регламентация международных расчетов;
  • обеспечение желаемого (интеграционного или изоляционного) режима взаимодействия страны с мировым валютным рынком;
  • создание и обеспечение функционирования органов валютного регулирования, органов и агентов валютного контроля.
  Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» определил валютное регулирование в качестве одного из инструментов государственной денежно-кредитной политики.
  Как инструмент денежно-кредитной политики валютное регулирование может быть реализовано двумя методами:
  1) административными: изданием обязательных к исполнению всеми участниками валютных отношений нормативных правовых актов, устанавливающих порядок совершения валютных операций, в том числе посредством валютных ограничений;
  2) экономическими: проведением уполномоченным органом политики процентных ставок, операций на открытом рынке, валютных интервенций и прочих мер.
  Использование методов зависит от конкретной макроэкономической ситуации.
  Банк России осуществляет свои полномочия органа валютного регулирования, выполняя следующие функции:
  • организует и проводит валютное регулирование;
  • определяет порядок расчетов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;
  • устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;
  • принимает участие в разработке прогноза платежного баланса Российской Федерации и организует составление платежного баланса Российской Федерации;
  • устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты;
  • проводит анализ и прогнозирование состояния экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные.
  Кроме того, Банк России обладает правом выполнять банковские операции и сделки с российскими и иностранными кредитными организациями, Правительством Российской Федерации для достижения целей, предусмотренных Законом о Банке России, в том числе:
  • покупку, хранение и продажу валютных ценностей;
  • выставление чеков и векселей в любой валюте;
  • покупку и продажу иностранной валюты, а также платежных документов и обязательств, номинированных в иностранной валюте, выставленных российскими и иностранными кредитными организациями.
  Как орган валютного регулирования Банк России издает нормативные правовые акты по вопросам валютного регулирования.
  В деятельности Банка России как органа валютного регулирования выделяются следующие направления:
  1) регулирование валютных операций резидентов и нерезидентов;
  2) регулирование репатриации резидентами валюты.
  При регулировании валютных операций Центральный банк Российской Федерации:
  • определяет сферу и порядок обращения в Российской Федерации иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте;
  • проводит все виды валютных операций, устанавливает правила проведения резидентами и нерезидентами в Российской Федерации операций с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте, а также правила проведения нерезидентами в Российской Федерации операций с национальной валютой и ценными бумагами в национальной валюте;
  • устанавливает порядок обязательного перевода, ввоза и пересылки в Российскую Федерацию иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, принадлежащих резидентам, а также случаи и условия открытия резидентами счетов в иностранной валюте в банках за пределами Российской Федерации;
  • устанавливает общие правила выдачи лицензий банкам и другим кредитным учреждениям на осуществление валютных операций и выдает такие лицензии;
  • устанавливает единые формы учета, отчетности, документации и статистики валютных операций, в том числе уполномоченными банками, а также порядок и сроки их представления.
  К валютным операциям относятся:
  • операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, когда в качестве средства платежа используются иностранная валюта и платежные документы в иностранной валюте;
  • ввоз и пересылка в Россию (и обратно) валютных ценностей;
  • осуществление международных денежных переводов.
  Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле» подразделяет все операции с валютными ценностями на:
  1) текущие валютные операции:
  - переводы в Российскую Федерацию и из страны иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров на сроки более 90 дней;
  - переводы в Российскую Федерацию и из страны процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;
  - переводы неторгового характера в Российскую Федерацию и из страны, включая переводы сумм заработной платы, пенсии, алиментов, наследства и т. д.;
  2) валютные операции, связанные с движением капитала:
  - прямые инвестиции, т. е. вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием;
  - портфельные инвестиции, т. е. приобретение ценных бумаг;
  - переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество, включая землю и ее недра, относимое по законодательству страны его местонахождения к недвижимому имуществу, а также иных прав на недвижимость;
  - предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 90 дней по экспорту и импорту товаров, работ и услуг;
  - предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;
  - все иные валютные операции, не являющиеся текущими.
  Объектом особого внимания Банка России в целях регулирования и контроля являются валютные операции движения капитала.
  В отношении валютных операций движения капитала, а также операций резидентов и нерезидентов по купле-продаже иностранной валюты и чеков (в том числе дорожных чеков), номинальная стоимость которых указана в иностранной валюте, могут устанавливаться валютные ограничения: меры запретительного либо ограничительного характера.
  Ограничения носят не постоянный характер и могут отменяться органами валютного регулирования при устранении обстоятельств, вызвавших их введение.
  Валютные ограничения устанавливаются в виде:
  1) требования о резервировании;
  2) требования об использовании специального счета для осуществления по нему валютных операций в случаях, устанавливаемых Законом.
  Резервирование - это внесение лицом, осуществляющим валютную операцию, беспроцентного депозита в рублях в Банк России с возвратом при соблюдении установленных для данной валютной операции условий или по истечении установленного срока. Применяется к валютным операциям как резидентов, так и нерезидентов. Предельные размер суммы и срок резервирования определяются на законодательном уровне, а конкретные суммы и срок - соответствующими органами валютного регулирования. Сумма резервирования вносится на отдельный счет в уполномоченном банке или в Банке России в валюте Российской Федерации.
  Размер суммы, подлежащей резервированию, определяется по официальному курсу Банка России на день ее внесения.
  В целом размер резервируемой суммы зависит от направления движения капитала: 20% на срок не более одного года - при ввозе валюты, а 100% на срок не более 60 календарных дней - при ее вывозе.
  Требование Банка России об использовании специального счета применяется при регулировании валютных операций, совершаемых:
  1) Резидентами и нерезидентами (для первых - в иностранной валюте, для вторых - в валюте Российской Федерации):
  - расчеты и переводы при предоставлении кредитов и займов резидентами нерезидентам, а также резидентами от нерезидентов;
  - операции с внешними ценными бумагами, включая расчеты и переводы, связанные с передачей внешних ценных бумаг (прав, удостоверенных ими);
  - исполнение резидентами обязательств по внешним ценным бумагам.
  2) Резидентами:
  - операции кредитных организаций, за исключением банковских операций.
  3) Нерезидентами:
  - операции, связанные с приобретением нерезидентами у резидентов прав на внутренние ценные бумаги, включая расчеты и переводы, связанные с передачей внутренних ценных бумаг (прав, удостоверенных ими);
  - операции по приобретению резидентами у нерезидентов прав на внутренние ценные бумаги, включая расчеты и переводы, связанные с передачей внутренних ценных бумаг (прав, удостоверенных ими), а также с исполнением резидентами обязательств по внутренним ценным бумагам.
  Другим направлением деятельности Банка России как органа валютного регулирования является обеспечение репатриации резидентами иностранной валюты и валюты Российской Федерации. Репатриация означает получение резидентом денежного эквивалента в качестве встречного предоставления по исполненному внешнеторговому контракту либо возврат ранее переведенных денежных средств по неисполненному внешнеторговому контракту. Тем самым государство препятствует оттоку капитала за рубеж.
  Условие о получении или возврате резидентами иностранной валюты и валюты Российской Федерации подлежит включению в текст внешнеторгового контракта, а потому является его существенным условием. Обязанность резидента по репатриации считается исполненной в момент зачисления денежных средств на его банковский счет в уполномоченном банке.
  Эффективным элементом системы валютного регулирования является валютная интервенция. Она заключается в том, что Центральный банк Российской Федерации вмешивается в операции на валютном рынке в целях воздействия на курс рубля куплей или продажей иностранной валюты. Для повышения курса рубля Банк России продает иностранную валюту, для снижения скупает ее в обмен на национальную. Центральный банк Российской Федерации проводит валютные интервенции для того, чтобы максимально приблизить курс рубля к его покупательной способности и в то же время найти компромисс между интересами экспортеров и импортеров.

 
© www.eclib.net