3.1.6. Ссудный процент

  Ссудный процент по своей форме выступает в виде цены капитала как товара. Но цена по своей природе есть денежное выражение стоимости. В отличии от нее ссудный процент не является денежным выражением отданной в ссуду капитальной стоимости. Ссудный процент представляет собой плату за пользование ссудным капиталом, следовательно, является оплатой не стоимости, а потребительной стоимости капитала как товара.
  Внешне выступая в виде цены капитала, процент по своей сущности представляет собой особую форму прибавочной стоимости, полученной за счет использования кредита. Прибыль, получаемая от ссуженного капитала, распадается на две части:
  1) процент, присваиваемый функционирующим капиталистом - кредитором;
  2) предпринимательский доход, присваиваемый функционирующим капиталистом - заемщиком.
  С помощью ссудного процента происходит распределение прибыли между заемщиком и кредитором. Платность кредита стимулирует заемщика к его наиболее продуктивному использованию.
  Ссудный процент имеет определенный уровень или норму. Норма процента представляет собой отношение годового дохода кредитора к величине капитала, отданного им в ссуду. Если, например, ссудный капитал равен 100 тыс. долл, а годовой доход с него - 3 тыс. долл, то норма процента составит 3 % (3000 / 100 000).
  Следует различать рыночную норму процента, существующую в каждый данный момент на рынке ссудных капиталов, и среднюю норму процента, т.е. норму процента за весь промышленный цикл в среднем.
  Величина ссудного процента оказывает значительное влияние на результаты деятельности предприятий, цену продукции, ее себестоимость, величину прибыли, размер выплат по дивидендам, а также на размеры кредитных вложений, объем инвестиций и уровень доходности кредитных операций.
  На величину ссудного процента оказывают влияние следующие факторы:
  1) спрос на кредит;
  2) срок кредита;
  3) размер кредита;
  4) степени обеспеченности ссуды
  5) степень риска;
  6) форма кредита;
  7) вид деятельности заемщика;
  8) уровень инфляции.
  Существует номинальная и реальная ставки ссудного процента. Номинальная ставка - это ставка, выраженная в деньгах. Реальная ставка - это номинальная ставка процента, скорректированная на темпы инфляции.
  Таким образом, факторы влияющие на уровень ссудного процента, могут быть связаны с различными экономическими процессами, происходящими как на макроэкономическом, так и на микроэкономическом уровне, т.е. носить общий (фазы промышленного цикла) или частный характер.
  К общим факторам можно отнести также состояние денежного обращения, уровень развития рынков ссудного капитала, рынков ценных бумаг, к частным - виды кредитных сделок по привлечению временно свободных денежных средств и их размещению.
  Помимо этих факторов уровень ссудного процента может регулироваться государством. Прежде всего, установление официальной ставки процента, по которой Центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам.
  Начисление ссудного процента возможно двумя способами:
  1) простые проценты: S = Р (1+ ni / 100), (9)
  2) сложные проценты: S = Р (1+ i / 100) n, (10)
  где S - сумма к погашению с процентами;
  P - первоначальная сумма;
  i - ставка процента;
  n - период использования ссуды.
  При начислении сложных процентов сумма процентного дохода присоединяется к основной сумме долга и уже увеличенная сумма кредита служит базой для начисления дохода за следующий период.

Контрольные вопросы

  1) в чём проявляется специфичность кредита как экономической категории?
  2) в чём проявляется взаимосвязь понятий необходимость, потребность и возможность получения кредита?
  3) в чём проявляется сущность кредита?
  4) какая специфическая функция присуща кредиту?
  5) в чём проявляется значимость определения границ кредита?
  6) рассмотрите трансформацию роли кредита в условиях рыночной экономики;
  7) назовите участников рынка ссудных капиталов;
  8) перечислите критерии классификации рынка ссудных капиталов;
  9) в чём проявляется отличие номинальной от реальной ставки ссудного процента?
  10) какой способ начисления ссудного процента является наиболее выгодным для:
  а) кредитора;
  б) заёмщика?