Экономическая библиотека

Учебники по экономике

2.1. Основания для проведения оценки стоимости банка

  Среди финансовых институтов, функционирующих на российском рынке, банки отличаются множеством специфических черт, связанных с правовой системой и особенностями данного бизнеса. Это:
  - жесткая регламентация и надзор за деятельностью со стороны Центрального банка РФ;
  - низкий уровень собственного капитала и высокий удельный вес заемных средств;
  - высокая степень концентрации рисков на балансе банка;
  - порядок ведения бухгалтерского учета;
  - сложность в совершении и оформлении ряда операций (например, операций с производными инструментами и др.).
  Банки предоставляют обществу специфический продукт — деньги, действуя по принципу: подешевле приобретают в одном месте и подороже продают в другом. Операции на рынке проводятся в основном за счет заемных средств. Однако стремление управляющих банками достичь высокого уровня рентабельности активов и капитала при незначительном участии в операциях собственных средств приводит к высокой степени концентрации рисков на балансе кредитов участвующих организаций и физических лиц.
  Центральный банк РФ предъявляет к коммерческим банкам требования достаточности капитала с учетом тех рисков, которые конкретный банк принимает на себя. Такое требование является оправданным в силу того, что кредиторы и инвесторы банка - физические и юридические лица - рискуют наравне с банком.
  Более того, они нередко становятся заложниками политики управляющих и слабо защищены.
  Вместе с тем, надзорные органы выделяют и признают ряд признаков устойчивости коммерческого банка при успешной деятельности:
  - достаточный уровень капитала;
  - ликвидный баланс;
  - платежеспособность;
  - удовлетворение требованиям по качеству капитала;
  - умеренный риск.
  Приведенный перечень свидетельствует о том, что два из пяти признаков устойчивости «привязаны» к показателям капитала банка. При этом одной из важнейших функций капитала выступает защитная., т.е. функция снижения риска. Она проявляется в том, что капитал: становится буфером, способным поглотить убытки; обеспечивает доступ к рынкам и защищает кредиторов (вкладчиков) от проблем ликвидности из- за оттока депозитов; сдерживает рост активов и ограничивает риск.
  В процессе слияний, поглощений, финансового оздоровления, реструктуризации и ликвидации кредитных организаций возникает потребность в проведении оценки стоимости банка. Это назревает тогда, когда например, идет активизация процессов концентрации банковского капитала для решения внутренних проблем банка. В этой связи менеджмент ставит задачу добиться определенных количественных и качественных характеристик, при этом потребность в оценке возникает как со стороны присоединяющей кредитной организации или объединяющихся банков, так и со стороны органов надзора, ответственного за стабильное развитие банковской системы. Одна из главных задач в сегодняшней России - банковская система должна пополняться финансово устойчивыми кредитными организациями. Собственники банка также заинтересованы в проведении оценки для установления реальной стоимости акций, которыми они владеют. Они должны быть уверены в обоснованной конвертации в своих акций в ценные бумаги нового или присоединяющего банка.
  Естественно, что неудовлетворительное ведение банковской деятельности отдельными кредитными организациями требует оценки их стоимости для принятия более взвешенных решений по поводу возможности их финансового оздоровления, а также оценки реальности планов санации. В процессе реструктуризации кредитных организаций, которая должна проводиться под контролем Агентства по реструктуризации кредитных организаций (АРКО), необходимым условием принятия решения агентством также является оценка стоимости банка как единого объекта, так и его подразделений, отдельных активов в случае возникновения потребности их продажи.
  При принятии в суде решений о ликвидации кредитной организации обязательно проводится оценка стоимости активов, выручка от продажи которых будет направлена на удовлетворение требований кредиторов.
  Во всех перечисленных случаях речь идет об оценке стоимости банковского бизнеса, либо отдельных его элементов. Это связано с тем, что владелец предприятия (банка) имеет право продать его, заложить, застраховать. Следовательно, предприятие в целом, либо его структурные единицы, отдельные активы могут стать объектом сделки, т. е. товаром со всеми присущими ему свойствами.
  Учитывая, что существуют, с одной стороны, объективные причины формирования рынка банков, отдельных активов вследствие неспособности некоторых кредитных организаций продолжать свою деятельность, а с другой стороны, стремление ряда банков реализовать определенные стратегические намерения (нарастить объем операций, повысить уровень капитализации, завоевать новые рынки и др.), возникает потребность в исследовании их стоимости.

 
© www.eclib.net