Экономическая библиотека

Учебники по экономике

3.5. Назначение и составление отчета о движении денежных средств

  В последнее время в прессе часто упоминаются обанкротившиеся предприятия. Эти предприятия работали, производили и отгружали продукцию и даже получали прибыль, но когда приходило время расплачиваться с кредиторами, у них не оказывалось денег. К сожалению, сегодня таких предприятий стало очень много. В чем же проблема? Очевидно, это проблема заключается в недостатке «живых» настоящих денег, которыми можно расплатиться с поставщиками, работниками, банками. Оказывается, что для понимания проблем ликвидности предприятия наличия одного отчета и прибылях и убытках недостаточно, так как вполне возможна ситуация, когда компания имеет прибыль, но при этом не в состоянии расплатиться со своими кредиторами. Специально для того, чтобы выявить такие проблемы на ранних этапах, проследить тенденции в движении денежных средств, и был разработан отчет о движении денежных средств.
  В соответствии с МСФО 7 Отчет о движении денежных средств содержит сведения о поступлениях и платежах денежных средств, а также денежных эквивалентов.
  Денежные средства состоят из наличных средств в кассе, на счетах в банке и депозитах до востребования.
  Денежные эквиваленты - это финансовые вложения, которые должны быть:
  - краткосрочными (срок погашения три месяца и менее);
  - высоколиквидными, т.е. быстро конвертируемыми в определенные суммы денежных средств;
  - подверженными незначительному риску изменения в стоимости.
  Движение денежных средств обобщается и анализируется по отношению к видам деятельности предприятия.
  Вся хозяйственная деятельность предприятия может быть распределена на три группы:
  * Операционная деятельность - это деятельность, для которой создана компания и которая, в большинстве случаев, приносит основной доход:
  - денежные поступления от продажи товаров и оказания услуг;
  - денежные поступления от предоставления прав пользования лицензиями, гонораров, комиссионных вознаграждений и иных доходов;
  - денежные выплаты поставщикам товаров;
  - денежные выплаты работникам.
  * Инвестиционная деятельность - это деятельность, связанная с приобретением и выбытием долгосрочных активов и других инвестиций. Это важно. Так как отражаются затраты, произведенные в отношении ресурсов, предназначенных для получения будущих доходов, и выбытия денежных средств:
  - денежные платежи, связанные с приобретением имущества, машин и оборудования, нематериальных и прочих внеоборотных активов. Они также включают платежи, связанные с капитализируемыми расходами на разработки и на собственное строительство;
  - поступления денежных средств от продажи основных средств, нематериальных и других внеоборотных активов;
  - платежи и поступления денежных средств, относящиеся к акционерному капиталу и долговым инструментам, долям участия в совместной деятельности предприятия;
  - денежные ссуды, предоставленные другим предприятиям, и поступления денежных средств, связанные с погашением таких ссуд.
  * Финансовая деятельность - это деятельность, отражающаяся в изменении объема и состава собственного капитала и заемных средств компании. Движение денежных средств от финансовой деятельности важно, так как оно помогает прогнозировать будущие денежные обязательства со стороны источников финансирования предприятия. Движение денежных средств от финансовой деятельности включает:
  - поступления денежных средств от выпуска акций или иных акционерных инструментов;
  - поступления денежных средств от выпуска долговых обязательств, кредитов и других кратко- и долгосрочных заимствований;
  - денежные платежи акционерам в связи с приобретением или выкупом акций предприятия;
  - денежные платежи, связанные с возвратом заемных денежных средств;
  - денежные платежи арендатора в счет уменьшения существующих финансовых обязательств, относящихся к финансовому лизингу.
  Информация о выплаченных процентах и дивидендах должна раскрываться отдельными строками в отчете о движении денежных средств. МСФО 7 разрешает два способа классификации процентов и дивидендов по видам деятельности:
  1) выплаченные проценты и дивиденды относятся к операционной деятельности;
  2) полученные проценты и дивиденды обычно связаны с возвратом денежных средств от произведенных инвестиций, например, проценты по депозитам и предоставленным займам или дивиденды, получаемые от дочерних предприятий. Поэтому они относятся к инвестиционной деятельности.
  Выплата процентов обычно связана с полученным внешним финансированием, например, с полученными кредитами или выплаченными ценными бумагами. А выплата дивидендов связана с финансированием, полученным от акционеров в виде уставного капитала. Поэтому выплаченные проценты и дивиденды могут относиться к финансовой деятельности.
  Способы построения отчета
  Построение инвестиционной и финансовой частей отчета о движении денежных средств достаточно просто. В этих частях отражаются основные операции по счетам денежных средств, связанные соответственно с инвестиционной и финансовой деятельностью. Что же касается раздела по операционной деятельности, то тут существует два способа представления отчета: прямой и косвенный.
  Прямой способ показывает влияние, оказанное операционной деятельностью на счета денежных средств, и содержит информацию о полученных или уплаченных суммах по основным видам хозяйственных операций. Важно заметить, что разделы инвестиционной и финансовой деятельности всегда строятся по прямому методу.
  Суть метода заключается в том, чтобы проанализировать проводки по счетам денежных средств и разделить их на три основных вида деятельности.
  Поступления денежных средств от покупателей и заказчиков отражаются в отчете полностью в суммах, поступивших в кассу, на счета в банках. Денежные средства, выплаченные поставщикам, подрядчикам, персоналу отражаются в суммах, реально оплаченных наличными или путем денежных перечислений. Таким образом, прямой метод отражает валовые потоки денег как платежных средств.
  Составление отчета о движении денежных средств косвенным способом начинается с выделения чистой прибыли (убытка) в той сумме, в которой она была указана в отчете о прибылях и убытках. Далее производится корректировка на те суммы, которые напрямую не связаны с движением денежных средств.
  Корректировки бывают трех видов:
  1) по данным отчета о прибылях и убытках на величину доходов и расходов, которые никак не участвуют в движении денежных средств (например, амортизационные отчисления);
  2) по данным отчета о прибылях и убытках на величину прибылей и убытков от операций, отражаемых в других разделах отчета о движении денежных средств (например, финансовый результат от выбытия основных средств);
  3) по данным бухгалтерского баланса - пересчет оборотных активов, признаваемых по методу начисления, с использованием кассового метода.
  Отчет, построенный косвенным способом, показывает, почему различаются чистая прибыль (убыток), полученная компанией за отчетный период, и результат движения денежных средств за тот же период. Таким образом, косвенный метод позволяет получить данные о финансовых ресурсах компании, их движении в виде потоков денежных средств, что необходимо для понимания источников финансирования и других аспектов деятельности компании.

 
© www.eclib.net