Экономическая библиотека

Учебники по экономике

6.6.2. Расчет разводненной прибыли на акцию

  «Разводнение» прибыли на акцию означает, что у общества есть или могут возникнуть обязательства по выпуску акций в будущем и, следовательно, приходящаяся на акцию прибыль может стать меньше, если эти обязательства общество выполнит. Например, наличие у компании облигаций, конвертируемых по желанию владельца в акции, для существующих акционеров означает, прежде всего, потенциальное уменьшение причитающейся им прибыли, поскольку ею придется делиться с новыми акционерами.
  Существующим и потенциальным акционерам необходимо знать, насколько их доля в капитале и, следовательно, в прибыли общества может быть «разводнена», т. е. уменьшена в результате исполнения обществом своих обязательств по выпуску обыкновенных акций. Такие обязательства называются «потенциальными обыкновенными акциями» (ПОА), т. е. инструменты, которые потенциально могут превратиться в обыкновенные акции.
  К ПОА относятся:
  - привилегированные акции и облигации, конвертируемые в обыкновенные акции;
  - контракты, предоставляющие их владельцам право требовать от общества выпуска обыкновенных акций в установленный в контракте срок.
  Величина разводненной прибыли на акцию показывает максимально возможную степень уменьшения прибыли, приходящейся на одну обыкновенную акцию общества, в случае конвертации всех ПОА в обыкновенные акции.
  Под разводнением прибыли понимается ее уменьшение (увеличение убытка) в расчете на одну обыкновенную акцию в результате возможного в будущем выпуска обыкновенных акций без соответствующего увеличения активов общества, кроме премиального и технического выпусков.
  Разводненная прибыль на акцию рассчитывается по формуле:
  

Формула

  Здесь корректируются и числитель и знаменатель. Это связано с тем, что конвертация ПОА приводит к изменению числа не только обыкновенных акций в обращении, но и к изменению чистой прибыли. Например, конвертация облигаций в обыкновенные акции сокращает затраты на выплату процентов, т. е. чистая прибыль возрастает.
  Иногда в результате расчетов прибыль на акцию увеличивается, а не уменьшается, т. е. отсутствует эффект разводнения. Это означает, что ПОА имеет антиразводняющий эффект и не принимается в расчет разводненной прибыли на акцию, как если бы общество их не выпускало. Для того, чтобы понять, почему используется именно такой подход, следует вспомнить, что величина разводненной прибыли на акцию показывает потенциальное максимальное уменьшение прибыли на акцию в результате конвертации ПОА.
  МСФО 33 определяет минимальный состав информации, которая должна быть представлена в бухгалтерской отчетности:
  - чистая прибыль (убыток) за отчетный период;
  - базовая прибыль (убыток) на акцию, а также величины базовой прибыли (убытка) и средневзвешенного количества обыкновенных акций, находящихся в обращении, используемые при ее расчете;
  - разводненная прибыль (убыток) на акцию, а также величины скорректированных базовой прибыли (убытка) и средневзвешенного количества обыкновенных акций в обращении, используемых при ее расчете.
  Кроме того, в пояснениях раскрывается информация о премиальных и технических выпусках акций, а также сделки с обыкновенными и потенциальными обыкновенными акциями, имеющие существенное значение для пользователей бухгалтерской отчетности.

Вопросы для самоконтроля

  1. В чем разница между ошибками и изменениями учетной политики?
  2. Возможно ли признание выручки, связанной с правообладанием активами?
  3. В каком финансовом отчете отражается выручка?
  4. Является ли выручкой строительной компании доходы от процентов по вкладам в банки?
  5. Чем обусловлена особенность учета договоров строительного подряда?
  6. В чем основные сложности применения МСФО 11 для российских предприятий?
  7. Каковы основные элементы затрат в соответствии с МСФО?
  8. Как отражаются общие административные расходы и расходы по НИОКР по договорам подряда?
  9. Что относится к возмещаемым и невозмещаемым затратам?
  10. Каким образом пересчитываются денежные статьи, выраженные в иностранной валюте?
  11. Какие методы пересчета неденежных показателей вы знаете?
  12. Выгодно ли давать отсрочку по оплате дебиторской задолженности в национальной валюте страны с высокой инфляцией?
  13. В чем разница между основным и альтернативными подходами к учету затрат по займам?
  14. Что такое капитализация затрат?
  15. Что такое квалифицируемый актив?
  16. Как определяется сумма затрат по нескольким займам, которые были взяты специально для приобретения конкретного актива?
  17. Чем интересна инвестору информация о базовой прибыли на акцию?

Задания для самопроверки

  Задание 1. Компания «Аристон» 18 августа 2007 года реализовала товар на сумму 4,800$. Задолженность перед поставщиками за ранее приобретенные товары была погашена 31 августа 2007 года в размере 2,300$. Обменный курс на 18 августа 2007 года составил 26.05 руб./ $, на 31августа 2007 года - 26.01 руб./ $. Рассчитайте курсовую разницу и определите порядок ее признания в финансовой отчетности компании.

  Задание 2. Зарубежная компания, созданная 1 марта 2008 года, в течение года произвела и реализовала продукцию на сумму 580,000$. Из этой суммы 250,000$ было использовано на погашение кредиторской задолженности за поставленные материалы. Прочие выплаты составили 100,000 $. на 31 декабря 2008 года остаток денежных средств составил 230,000$. Обменные курсы за 1 $ составили: 1 января 2008 года - 27 руб., 31 декабря 2008 года - 24,8 руб.
  Рассчитайте остаток в рублях денежных средств, чистую прибыль и курсовую разницу.

  Задание 3. В мае 2009 года зарубежная компания получила внутригрупповой кредит на сумму 1,500 тыс. $. Кредиторская задолженность другой компании этой же группы равна 900 тыс. евро.
  Обменные курсы составили:
  3 мая 2009 года за 1 $ - 25,8 руб., за 1 евро - 34,9 руб.;
  31 мая 2009 года за 1 $ - 25,9 руб., за 1 евро - 34,8 руб.
  Рассчитайте курсовую прибыль (убыток) в долларах и евро.

  Задание 4. В рассрочку на 4 года (с предварительной оплатой при покупке 20% стоимости) продан товар на сумму 240, 000$. Условная процентная ставка принята в размере 14%.
  Рассчитайте сумму, признаваемую как выручка от продажи товаров в день продажи, и полную продажную стоимость.

  Задание 5. Определите финансовый результат по договору подряда, если договорная цена контракта 300,000$, его общая сметная стоимость - 250,000$, произведенные и признанные затраты на отчетную дату по выполненным работам 170,000$.

  Задание 6. Компания А получила кредит на сумму 250,000$ под 28% годовых на срок 8 месяцев. Рассчитайте сумму ежемесячных начислений затрат по процентам.

Тест

  1. Внесение дополнений в учетную политику компании в связи с началом новой деятельности:
  а) отражается как изменение в учетной политике;
  б) отражается как исправление ошибки;
  в) не является изменением учетной политики;
  г) не является исправлением ошибки.
  2. Учетная политика может быть изменена компанией во всех ниже перечисленных случаях, за исключением:
  а) изменения учетной политики для целей улучшения отражения событий и сделок в финансовой отчетности компании;
  б) изменения учетной политики в целях снижения затрат на получение необходимой информации;
  в) изменения учетной политики в соответствии с новыми требованиями законодательства;
  г) изменение учётной политики в связи с вступлением в силу новых МСФО.
  3. Ретроспективный метод пересчета показателей финансовой отчетности в связи с добровольным изменением в учетной политике предполагает пересчет сальдо:
  а) чистой прибыли или убытка за период с учетом этих результатов;
  б) обязательств и капитала за период с учетом этих результатов;
  в) нераспределенной прибыли на начало периода.
  4. При ретроспективном подходе к отражению результатов изменения учетной политики необходимо корректировать:
  а) соответствующие статьи финансовых отчетов за отчетный и предшествующие периоды, представленные в отчетности за отчетный год, в соответствии с новой учетной политикой;
  б) прибыль или убыток отчетного года на величину суммарного эффекта от изменений в учетной политике;
  в) необходимости в корректировке нет.
  5. При перспективном методе отражения результатов изменения учетной политики необходимо корректировать:
  а) соответствующие статьи финансовых отчетов за отчетный и предшествующие периоды, представленные в отчетности за отчетный год, в соответствии с новой учетной политикой;
  б) прибыль или убыток отчетного года на величину суммарного эффекта от изменений в учетной политике;
  в) необходимости в корректировке нет.
  6. Выручка представляет собой валовое поступление экономических выгод, которые:
  а) не связаны с отчётным периодом;
  б) возникают в результате основной деятельности и проявляются в виде увеличения капитала иного, чем за счёт взносов собственников компании;
  в) проявляются в виде увеличения капитала за счёт взносов собственников компаний.
  7. Выручка должна оцениваться:
  а) по себестоимости продаваемого товара или услуги;
  б) по рыночной стоимости продаваемого товара или услуги;
  в) по справедливой стоимости продаваемого товара или услуги;
  г) по восстановительной стоимости продаваемого товара или услуги.
  8. Скидки за досрочную оплату:
  а) вычитаются из выучки;
  б) не вычитаются из выручки;
  в) прибавляются к выручке;
  г) не имеют к выручке отношения.
  9. Если товары или услуги обмениваются на товары, аналогичные по характеру и стоимости, то:
  а) выручка не признается;
  б) выручка оценивается по справедливой стоимости переданных товаров;
  в) выручка оценивается по справедливой стоимости полученных товаров.
  10. Если товары или услуги предоставляются в обмен на товары, отличные по характеру и стоимости от предоставляемых, то:
  а) выручка не признается;
  б) понятие выручки неприменимо;
  в) выручка оценивается по справедливой стоимости полученных товаров.
  11. Выручка признается, когда:
  а) сумму выручки можно надежно оценить;
  б) деньги за проданный товар получены;
  в) товар отгружен в адрес покупателя.
  12. Все перечисленные ниже условия относятся к признанию выручки от оказания услуг, за исключением:
  а) поступления денег от клиента;
  б) стадии завершенности;
  в) отчетной даты;
  г) возможности надежно оценить финансовый результат от предоставления услуг.
  13. Определите, какие типы договоров регулируются МСФО 11:
  а) все долгосрочные договоры подряда;
  б) все типы договоров подряда;
  в) договор строительного подряда.
  14. Исходя из каких принципов затраты, возникающие в связи с выполнением договора строительного подряда, отражаются как:
  а) активы;
  б) расходы периода;
  в) убытки?
  15. По окончании технологически обособленного вида работ (например, установка системы отопления) строительная организация более не нуждается в неизрасходованных строительных материалах. Было решено реализовать эти материалы. Доход от их продажи должен быть отражен в учете как:
  а) доход в отчете о прибылях и убытках;
  б) уменьшение уже отраженных в учете расходов по договору подряда.
  16. Квалифицируемый актив - это актив, который не обладает всеми перечисленными свойствами, за исключением:
  а) повседневно производится в больших количествах;
  б) производится на повторяющейся основе;
  в) производится в течение короткого промежутка времени;
  г) подготовка к его использованию требует значительных затрат времени.
  17. При основном способе признания затрат по займам затраты должны признаваться в качестве расходов:
  а) в момент получения займов;
  б) тогда, когда они понесены;
  в) в конце года;
  г) в момент погашения займа.
  18. Перечисленные ниже затраты по займам, связанные с квалифицируемым активом капитализируются, за исключением затрат, относящихся:
  а) к приобретению актива;
  б) к строительству актива;
  в) к продаже актива;
  г) к производству актива.
  19. Балансовая стоимость квалифицируемого актива, включая капитализируемый процент переоценивается, если она превышает:
  а) рыночную стоимость;
  б) восстановительную стоимость;
  в) чистую возможную цену продаж;
  г) фактическую стоимость приобретения.
  20. Компания при выборе политики капитализации затрат по займам должна применять эту политику:
  а) ко всем квалифицируемым активам;
  б) ко всем оборотным активам;
  в) ко всем основным средствам;
  г) ко всем активам.
  21. Затраты по займам можно капитализировать, если:
  а) существует вероятность, что затраты приведут к будущим экономическим выгодам;
  б) затраты можно надежно определить;
  в) затраты будут понесены;
  г) займы будут предоставлены.
  22. Капитализация затрат начинается, если:
  а) по квалифицируемому активу понесены затраты;
  б) понесены затраты по займам;
  в) актив готовится к целевому использованию или продаже;
  г) необходимо все перечисленное выше.

 
© www.eclib.net