Экономическая библиотека

Учебники по экономике

2.3. Саморегулируемые организации профессиональные участников рынка ценных бумаг

  Согласно ст. 48 Закона о рынке ценных бумаг, саморегулируемой организацией профессиональных участников рынка ценных бумаг (далее - саморегулируемая организация) именуется добровольное объединение профессиональных участников рынка ценных бумаг, функционирующее на
  принципах некоммерческой организации.
  Саморегулируемая организация учреждается профессиональными участниками рынка ценных бумаг, ее функции многогранны. Саморегулируемая организация призвана обеспечить:
  - условия профессиональной деятельности участников рынка ценных бумаг;
  - соблюдение стандартов профессиональной этики;
  - защиту интересов владельцев ценных бумаг и иных клиентов - профессиональных участников рынка ценных бумаг, являющихся членами саморегулируемой организации;
  - установление правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами, обеспечивающих эффективную деятельность на рынке ценных бумаг.
  Обычно саморегулируемая организация создается организационно- правовой форме ассоциации: НАУФОР (Национальная ассоциация участников фондового рынка), АУРДО (Ассоциация участников рынка долговых обязательств), ПАРТАД (Профессиональная ассоциация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев) и др.
  Организация, учрежденная не менее чем 10 профессиональными участниками рынка ценных бумаг, вправе подать в ФСФР России заявление о приобретении ею статуса саморегулируемой организации. Организация, созданная профессиональными участниками рынка ценных бумаг, приобретает статус саморегулируемой организации на основании разрешения, выданного ФСФР России.
  Для получения разрешения в ФСФР России представляются:
  - заверенные копии документов о создании саморегулируемой организации;
  - правила и положения организации, принятые ее членами и обязательные для исполнения всеми членами саморегулируемой организации.
  Правила и положения саморегулируемой организации должны содержать требования, предъявляемые к саморегулируемой организации и ее членам в отношении:- профессиональной квалификации персонала;
  - правил и стандартов осуществления профессиональной деятельности;
  - правил, ограничивающих манипулирование ценами;
  - документации, ведения учета и отчетности;
  - минимальной величины их собственных средств;
  - правил вступления в организацию профессионального участника рынка ценных бумаг и выхода или исключения из нее;
  - равных прав на представительство при выборах в органы управления организации и участие в управлении организацией;
  - порядка распределения издержек, выплат, сборов среди членов организации;
  - защиты прав клиентов, включая порядок рассмотрения претензии и жалоб клиентов - членов организации;
  - обязательств ее членов по отношению к клиентам и другим лицам по возмещению ущерба из-за ошибок или упущений при осуществлении членом организации его профессиональной деятельности, а также неправомерных действий члена организации или его должностных лиц и (или) персонала;
  - соблюдения порядка рассмотрения претензий и жалоб членов организации;
  - процедур проведения проверок соблюдения членами организации установленных правил и стандартов, включая создание контрольного органа и порядок ознакомления с результатами проверок других членов организации;
  - санкций и иных мер в отношении членов организации, их должностных лиц и (или) персонала и порядка их применения;
  - требований по обеспечению открытости информации для проверок, проводимых по инициативе организации;
  - контроля за исполнением санкций и мер, применяемых к членам организации, и порядка их учета.
  Саморегулируемая организация, являющаяся организатором торговли, обязана помимо вышеуказанных требований (в том числе предъявляемых к организатору торговли) установить и соблюдать правила:
  - заключения, регистрации и подтверждения сделок с ценными бумагами;
  - проведения операций, обеспечивающих торговлю ценными бумагами (клиринговых и (или) расчетных операций); в оформления и учета документов, используемых членами организации при заключении сделок, проведении операций с ценными бумагами;
  - разрешения споров, возникающих между членами организации при совершении операций с ценными бумагами и расчетов по ним, включая денежные;
  - процедуры предоставления информации о ценах спроса и предложения, о ценах и об объемах сделок с ценными бумагами, совершаемых членами организации;
  - оказания услуг лицам, не являющимся членами организации.
  В выдаче разрешения может быть отказано, если в представленных организацией профессиональных участников рынка ценных бумаг документах не содержится вышеуказанных требований, а также предусматривается хотя бы одно из следующих положений:
  - возможность дискриминации прав клиентов, пользующихся услугами членов организации;
  - необоснованная дискриминация членов организации;
  - необоснованные ограничения на вступление в организацию и выход из нее;
  - ограничения, препятствующие развитию конкуренции профессиональных участников рынка ценных бумаг, в том числе регламентация ставок вознаграждения и доходов от профессиональной деятельности членов организации;
  - регулирование вопросов, не относящихся к компетенции, а также не соответствующих целям деятельности саморегулируемой организации;
  - предоставление недостоверной или неполной информации.
  Отказ в выдаче разрешения по иным основаниям не допускается.
  Отзыв разрешения саморегулируемой организации производится в случае установления ФСФР России нарушений законодательства о ценных бумагах, требований и стандартов, правил и положений саморегулируемой организации, предоставления недостоверной или неполной информации.
  Саморегулируемая организация обязана представлять в ФСФР России данные обо всех изменениях, вносимых в документы о создании, положения и правила саморегулируемой организации, с кратким обоснованием причин и целей таких изменений.
  Изменения и дополнения считаются принятыми, если в течение 30 календарных дней с момента их поступления организации не направлено письменное уведомление об отказе с указанием его причин.
  Все доходы саморегулируемой организации используются ею исключительно для выполнения уставных задач и не распределяются среди ее членов. Саморегулируемая организация в соответствии с требованиями осуществления профессиональной деятельности и проведения операций с ценными бумагами устанавливает обязательные для своих членов правила осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, стандарты проведения операций с ценными бумагами и осуществляет контроль за их соблюдением.
  Согласно ст. 49 Закона о рынке ценных бумаг, саморегулируемая организация вправе:
  - получать информацию по результатам проверок деятельности своих членов, осуществляемых в порядке, установленном Федеральной комиссией (региональным отделением Федеральной комиссии);
  - разрабатывать в соответствии с Законом о рынке ценных бумаг правила и стандарты осуществления профессиональной деятельности и операций с ценными бумагами своими членами и осуществлять контроль за их соблюдением;
  - контролировать соблюдение своими членами принятых саморегулируемой организацией правил и стандартов осуществления профессиональной деятельности и операций с ценными бумагами;
  - в соответствии с квалификационными требованиями ФСФР России разрабатывать учебные программы и планы, осуществлять подготовку должностных лиц и персонала организаций, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, определять квалификацию указанных лиц и выдавать им квалификационные аттестаты.
  С целью защиты прав участников саморегулируемой организации споры и действия участников организации становятся предметом рассмотрения ее исполнительных органов. В некоторых саморегулируемых организациях обязательным условием членства является обязательство каждого члена передавать гражданско-правовые споры на разрешение третейских судов, действующих при этих ассоциациях. В тех же случаях, когда соглашения участников саморегулируемых организаций не содержат арбитражных оговорок, они вправе защищать свои права в арбитражном суде. Кроме того, нормативные акты ФСФР России и других органов государственного управления могут быть обжалованы в суде общей юрисдикции.

Вопросы для самоконтроля

  1. Как реализуются контрольные функции государства на фондовом рынке?
  2. Когда была создана ФСФР России?
  3. Какова структура и основные функции ФСФР России?
  4. Какие виды лицензий выдаются ФСФР России?
  5. Кто является руководителем ФСФР России?
  6. Как финансируются расходы, связанные с деятельностью ФСФР России?
  7. Чем обусловлены законодательные инициативы ФСФР России?
  8. Какова роль саморегулируемых организаций профессиональных участников рынка ценных бумаг?
  9. Какие права имеют саморегулируемые организации профессиональных участников рынка ценных бумаг?
  10. В какой организационно-правовой форме создается саморегулируемая организация?

 
© www.eclib.net